Отчет консалтинговой компании по вознаграждениям Johnson Associates показал, что инвестбанкиры могут получить самый заметный рост бонусов.
Nicolas Economou/NurPhoto via Getty Images
- Согласно новому отчету, крупные банки, как ожидается, покажут впечатляющие годовые бонусы в этом году.
- По прогнозу, инвестбанкиры увидят рост бонусов на 10%, тогда как в PE-компаниях прибавка составит до 5%.
- ИИ грозит переформатировать карьерный путь младших банкиров, даже пока банки в целом демонстрируют отличные результаты.
После нескольких лет, когда частный капитал выглядел привлекательнее, крупнейшие игроки Уолл-стрит снова возвращают себе репутацию одних из самых щедро оплачивающих работодателей в финансах.
Свежий отчет от Johnson Associates отмечает, что крупные банки projected to increase bonuses на 39% по сравнению с уровнями 2022 года, опережая управление капиталом и хедж-фонды, где рост ожидается на 29% и 24% соответственно. Основатель компании Алан Джонсон подчеркнул, что особенно сильны подразделения банков в сделках M&A, M&A, equity underwriting и трейдинге.
По словам Джонсона, это заметный поворот относительно ситуации нескольких лет назад, когда именно private equity считался самым прибыльным направлением карьеры.
Сейчас же Johnson Associates ожидает, что бонусы в private equity будут либо на прежнем уровне, либо вырастут лишь на 5% по сравнению с прошлым годом, поскольку объемы фандрайзинга снижаются, а компании дольше остаются непубличными.
«Долгое время одной из звезд был private equity», — сказал Джонсон. «Крупные возможности по компенсации, которые обычно приходят через carried interest, откладываются, а в отдельных случаях могут и вовсе не реализоваться. Они явно лидировали, а теперь банки и другие игроки в какой-то мере догнали их — частично или полностью».
В сегменте private credit, согласно отчету, бонусы могут даже снизиться на 2.5%–7.5% — на фоне high-profile redemption requests и опасений, что ИИ может повлиять на компании из портфелей.
Шесть крупнейших банков Уолл-стрит в прошлом месяце опубликовали сильные результаты за первый квартал, сообщив о совокупной выручке в $47.3 млрд.
«Крупные банки, можно сказать, были не в фаворе десятилетие или даже дольше — как место работы и с точки зрения компенсаций», — отметил он.
Investment and commercial bankers, как прогнозируется, получат прибавку к бонусам на 10% относительно рекордных выплат 2025 года — благодаря устойчивому потоку M&A и ожидаемым IPO. При этом в отчете подчеркивается, что годовые оценки «хрупкие» из-за общей неопределенности, включая the war in Iran, хотя «настроения остаются высокими». Сам Джонсон признался, что результаты его приятно удивили: по его словам, война может быть плохой новостью для обычных американцев, но для индустрии финансовых услуг сейчас это лишь раздражающий фактор.
По оценке, опубликованной в марте контролером штата Нью-Йорк Томом ДиНаполи, средний бонус на Уолл-стрит в 2025 году вырос на 6% до $246,900.
Как ИИ меняет карьерные траектории в банках
Хотя Johnson Associates пришла к выводу, что в целом бонусы по секторам будут стабильными или немного вырастут, это не означает, что выгоду получат все.
В отчете говорится, что прогресс в области ИИ все сильнее вознаграждает специалистов с навыками, ориентированными на ИИ, включая количественный анализ, при этом под угрозой оказываются многие стартовые позиции.
Джонсон ожидает, что общая численность персонала в отрасли может сократиться до 15% в ближайшие два-три года. Ни один из шести крупнейших банков США не объявлял о массовых сокращениях из-за ИИ, однако некоторые CEO говорили, что they’re slowing hiring и рассматривают планы перераспределения сотрудников, которых это затронет.
«Поражает, как быстро это произошло, но, думаю, никого не должно удивлять, что так случилось», — сказал он об эффекте ИИ на найм и кадровую структуру. «Эти компании тратят на это миллиарды долларов, а в финансовых услугах мы знаем одно: если они потратили миллиарды на что-то, они это будут использовать. И будут использовать агрессивно».
Особую тревогу у Джонсона вызывает то, что руководители финансовых компаний пока не продумали, как ИИ повлияет на когда-то понятный карьерный путь: технологии убирают значительную часть рутинной работы, с которой традиционно начинали младшие инвестиционные банкиры. По его словам, компании нанимают меньше людей на нижние и средние уровни, и возникает вопрос, придется ли сотрудникам расширять набор компетенций.
Инструменты, способные радикально изменить работу, уже появляются: во вторник Anthropic announced a suite ИИ-агентов, которые могут выполнять многие базовые банковские задачи — например, строить модели и готовить pitch deck.
«Все эти экзистенциальные вопросы — мне кажется, люди пока вообще не разобрались с ними», — сказал Джонсон.
