Apple обычно умеет диктовать условия поставщикам. Компания закупает компоненты в объёмах, недоступных большинству брендов потребительской электроники, и выстроила цепочку поставок, которую конкуренты десятилетиями пытаются повторить. Но теперь это влияние столкнулось с производителем памяти, который готов ответить отказом.
Сообщается, что Apple обратилась к китайской CXMT как к дополнительному поставщику DRAM и попросила снизить цены. В ответ CXMT назвала цифры, сопоставимые с Samsung и SK Hynix — а местами даже выше. Huawei, Xiaomi и другие китайские компании уже законтрактовали значительную часть выпуска по более дорогим долгосрочным соглашениям, поэтому CXMT нет смысла принимать условия Apple.
Недавно я ощутил похожую, но куда меньшую по масштабу проблему. Из-за умирающей планки Corsair Vengeance LPX 8GB DDR4-3200 мой старый ПК стал работать нестабильно, и замена оказалась безальтернативной. До «кризиса оперативной памяти» такой модуль стоил бы около 1 500 INR, то есть примерно $16. А я заплатил 8 000 INR — около $84.
Платить в пять с лишним раз больше разумной цены за старую DDR4 — это абсурд. У Apple, в отличие от меня, есть миллиарды и огромная покупательная сила. Но нынешний рынок показывает: масштаб помогает получить поставки памяти, не гарантируя низкую цену.
Когда рычаги Apple в поставках памяти перестают работать
Растущее влияние CXMT со временем может пойти отрасли на пользу. Появляется ещё один заметный поставщик помимо Samsung, SK Hynix и Micron, и это потенциально снижает зависимость производителей устройств от тройки компаний, много лет доминировавших на рынке DRAM.
Обычно больше конкуренции означает более выгодные цены. Однако CXMT наращивает присутствие в условиях, когда почти каждый доступный чип уже заранее распродан. Samsung и SK Hynix активно вкладываются в high-bandwidth memory for AI accelerators, где маржинальность намного выше, чем у обычной потребительской DRAM. Китайские бренды смартфонов и ПК забирают стандартную память CXMT ещё до отгрузки с завода. В такой ситуации Apple не может давить на одного поставщика через другого, потому что все они и так не успевают за спросом.
Также сообщается, что компания попросила власти США разрешить закупать DRAM у CXMT и NAND-накопители у YMTC для устройств, продаваемых за пределами страны. Такое одобрение, вероятно, позволит Apple обеспечить нужные объёмы памяти, но вряд ли заметно снизит затраты. CXMT уже дала понять, что не собирается становиться «дешёвым вариантом» для Apple, и это ослабляет надежды компании сдержать рост цен с помощью альтернативного производителя.
Подорожание памяти уже отражается на ценах устройств Apple
Apple долго старалась удерживать рост стоимости компонентов внутри компании, но теперь она начинает перекладывать его на покупателей. Цены на некоторые Macs and iPads have already gone up by hundreds of dollars, а следующей, похоже, может стать iPhone 18 Pro lineup may be next.
По данным TrendForce, контрактные цены на обычную DRAM jumped between 93% and 98% in the first quarter of 2026, из-за чего выручка отрасли выросла на 81% — до $97 млрд. К июлю рост продолжался, хотя темпы начали замедляться. Counterpoint Research оценила, что 12GB и 1TB iPhone 18 Pro Max может обходиться Apple nearly $300 more to build than its predecessor, а memory and storage дают крупнейший вклад в это увеличение.
Предложение растёт недостаточно быстро, чтобы вернуть цены вниз. IDC ожидает, что объём доступной DRAM в этом году увеличится всего на 16%, тогда как industry revenue is forecast to jump 177% to $418.6 billion.
У Apple остаются варианты: переварить рост и снизить маржу, урезать конфигурации памяти и хранилища или переложить расходы на покупателей. Для Mac и iPad мы уже увидели выбранный путь. iPhone, вероятно, тоже не будет защищён от этого надолго.
Взаимные обвинения не уменьшат цены на память
У Micron есть собственное объяснение происходящему. Компания утверждает, что пара крупных клиентов использовала свою силу закупок во время previous memory downturn to secure rock-bottom prices. По её словам, такие условия делали расширение производства трудным для оправдания, поэтому производители оказались не готовы, когда спрос вернулся. Micron публично не назвала Apple, но в сообщениях эти слова связывали именно с ней.
Мне этот аргумент Micron кажется не слишком убедительным.
Компания, которая размещает крупные и предсказуемые заказы, неизбежно рассчитывает на скидку за объём. Apple не покупает DRAM по розничным ценам, а Micron, Samsung и SK Hynix не выпускали миллионы компонентов для одной из самых прибыльных компаний мира из благотворительности. Трудно поверить, что Micron годами работала с Apple, не зарабатывая достаточно, чтобы отношения оставались жизнеспособными. Если контракты действительно были невыгодными, всегда можно было пересмотреть условия или направить объёмы другим покупателям.
Рынок памяти — один из самых цикличных в технологиях. Производители наращивают мощности при высоких ценах, затем избыток предложения обваливает стоимость, инвестиции замедляются, а следующий дефицит снова толкает цены вверх. Перекладывать ответственность на клиентов за жёсткие переговоры в «низкой фазе» цикла звучит слишком удобно, когда у поставщиков снова появилось преимущество в ценообразовании.
И у Micron в прошлом тоже не всё безупречно. Бывший Micron sales manager pleaded guilty в препятствовании расследованию Минюста США по делу о фиксировании цен на DRAM, скрывая и изменяя изъятые документы. Samsung и Hynix позже признали участие в сговоре, paying fines of $300 million and $185 million соответственно. Это не доказывает, что сегодня происходит что-то незаконное, но даёт мне мало причин принимать их версию без оговорок.
При этом в одном Micron права: компании, работающие с ИИ, закупают колоссальные объёмы высокомаржинальной HBM, и производителям памяти выгоднее обслуживать именно их. Обычная RAM для телефонов, ноутбуков, консолей и ремонта ПК вынуждена конкурировать за остатки.
Рост CXMT со временем может ослабить хватку признанных лидеров, но конкуренции мало — нужны дополнительные мощности, прежде чем покупатели почувствуют облегчение. Пока что новый игрок вошёл в тот же дорогой рынок, а не перевернул его.
Apple будет платить больше, производители устройств — перекладывать это в цены, а customers will delay upgrades or accept higher prices. А другие — как я — отдадут $84 за планку DDR4 на 8 ГБ, потому что старый ПК внезапно не оставляет выбора.
