Коли Нік Юен, головний редактор The Points Guy—видання, побудованого навколо ідеї, як найкраще використовувати кредитні бали та милі,—дізнався, що його знайомий щойно обміняв бали Amex Membership Rewards на пилосос на Amazon, він відреагував так, як реагує будь-який справжній фанат балів.
«Я подумав: так не можна робити»,—сказав Юен Fortune. Річ не в тому, що бали Amex не працюють на Amazon (працюють), а в тому, що такий обмін різко знижує їхню цінність. Якщо перекинути ці ж бали правильному авіапартнеру, ними цілком можна було б оплатити переліт туди й назад. Натомість вони пішли на техніку за курсом, де один бал коштував менше ніж цент.
Подібна помилка трапляється, коли людина збирає всі бали в одному місці й так і не розбирається, скільки вони насправді варті та на що реально придатні.
Юен уже два десятиліття працює у сфері балів і миль, і серед правил, до яких він повертається найчастіше, є диверсифікація. Йдеться не лише про різні картки, а й про різні «валюти» винагород.
«Це точнісінько як інвестиційна стратегія»,—каже він. «Не варто вкладатися в одну акцію на 100%, бо якщо вона просяде, ви залишитесь ні з чим і без захисту».
Та сама логіка працює і для програм лояльності. Якщо ви спрямували кожен долар витрат у Delta SkyMiles, а потім Delta знецінює таблицю винагород, підвищує ціни на списання або прибирає потрібний вам маршрут, ви опиняєтесь у пастці. У вас накопичилась валюта, що втратила купівельну спроможність, і немає запасного плану.
«Коли ви повністю “в Delta SkyMiles”, а Delta змінює правила так, що вам це не подобається, у вас майже немає маневру»,—пояснює Юен. «А от якщо у вас є трохи миль у Delta, трохи в United, трохи в Chase, це частково страхує від таких змін».
Порівняння балів із портфельним управлінням—не просто образ. Авіаційні програми лояльності сьогодні оцінюються в десятки мільярдів доларів—інколи вони дорожчі за самі авіакомпанії. Під час пандемії United, Delta та American разом залучили $26 млрд боргу під заставу своїх програм для часто літаючих пасажирів. Лише MileagePlus від United оцінили у $22 млрд—більш ніж удвічі вище за тодішню ринкову вартість капіталу авіакомпанії. AAdvantage від American оцінювали до $30 млрд, тоді як сама компанія коштувала менш ніж $7 млрд. Коли програма такого масштабу змінює ціноутворення, хвиля одразу зачіпає мільйони балансів. Саме тому Юен каже: диверсифікація—це потрібний хедж, але й у неї є мінуси.
«Можна й переборщити з розподілом, особливо якщо ви не витрачаєте багато щомісяця»,—каже він. «Тоді складніше назбирати помітні баланси». Людина, що витрачає $3,000 на місяць і розкидає їх між чотирма програмами, може так і не накопичити достатньо ніде, щоб отримати щось відчутне. А той, хто концентрує ті ж $3,000 на двох вдало підібраних валютах, має кращі шанси на реальне списання.
Оптимальна стратегія—десь посередині, і починати варто з підбору картки під ваші витрати, а не під поради інфлюенсера. «Перше питання: що ви хочете отримати?»—запитує Юен. «Якщо людина каже: “Не знаю, може, якусь поїздку; подорожую раз на рік і зазвичай це автопоїздка”,—чудово, їй найкраще підійде кешбек-картка».
Як найвигідніше витрачати бали та милі?
Для тих, хто подорожує достатньо, щоб виправдати тревел-картку, Юен радить починати з гнучкої валюти балів (наприклад, Chase Ultimate Rewards, Amex Membership Rewards або Capital One miles), а не з кобрендової картки конкретної авіакомпанії чи готелю. Гнучкі бали можна переводити різним авіа- та готельним партнерам, тож ви не прив’язані до одного прайсу в одній програмі.
Візьмімо, наприклад, кредитні картки United, які випускає Chase і які часто обирають віддані пасажири United. Але Chase Sapphire Preferred із нижчою річною комісією насправді нараховує кращі бонуси за ресторани, подорожі загалом та онлайн-продукти. А оскільки бали Chase можна переводити в United у співвідношенні один до одного, інколи ви отримуєте більше миль United через Sapphire Preferred, ніж через саму картку United. До того ж ви зберігаєте свободу переказати їх у Hyatt, Southwest або будь-якого іншого партнера Chase, якщо ціни United не підходять під конкретний маршрут.
«Дивно, але дуже часто є набагато кращі варіанти, ніж кобрендова кредитка»,—каже Юен.
Річард Керр, GM of Travel у Bilt, бачить таку саму картину з боку емітента. Ринок кобрендових продуктів настільки переповнений, що споживачі відчувають втому від вибору ще до того, як почнуть оптимізувати.
«Зараз це неймовірно конкурентний світ»,—каже Керр. «Є не лише мільйон варіантів між різними авіалініями та готелями, але й у кожної авіакомпанії чи готелю є по чотири-п’ять різних карток, які вам пропонують розглянути».
Більше карток означає більше річних комісій, більше доходів від інтерчейнджу та більше шансів «замкнути» клієнта в одній екосистемі. Для споживача протиотрута та сама, що порадив би фінансовий радник щодо інвестицій: розподіляйте ризик, розумійте, що саме у вас є, і не женіться за тим, що виглядає найкраще в моменті.
«Почніть з однієї. Звикніть до неї»,—радить Юен тим, хто лише заходить у світ балів. «А потім, якщо додасте другу з іншими бонусними категоріями, потримайте її шість місяців або рік. Нехай це стане частиною вашої рутини».
Його дружина—приклад того, як це працює: вона перейшла від необхідності мати рукописну шпаргалку до того, що інтуїтивно знає, яку картку дістати в супермаркеті, на заправці чи в ресторані.
«Це просто стало м’язовою пам’яттю»,—каже він. «На це пішов час, але важливо не брати на себе забагато одразу».
Для всіх інших—тих, хто не хоче шпаргалок, не хоче відстежувати квартальні категорії, а просто прагне перестати втрачати вигоду, не перетворюючи це на другу роботу,—і Юен, і Керр сходяться в одному.
«Помилитися тут неможливо»,—каже Керр про картку без річної комісії з рівним кешбеком 2% на всі покупки.
This story was originally featured on Fortune.com
